股价表现与市场比较 - 过去一年股价上涨6.5%，表现逊于金融行业(16.9%)、标普500(21.1%)和Zacks综合指数(11.5%) [1] - 当前股价127.43美元，较52周高点150.19美元下跌15.1% [2] - 50日均线显示短期看涨趋势 [2] 估值指标 - 市净率2.43倍，高于行业平均1.55倍 [3] - 价值评分为A级 [3] - 平均目标价132.2美元，潜在上涨空间5.5% [9] 财务表现 - 2025年收入预期82.1亿美元，同比增长2.1% [4] - 2026年每股收益和收入预计分别增长9.5%和9.6% [4] - 过去12个月ROE为18.3%，显著高于行业平均7.8% [11] 业务运营 - 综合比率连续20年优于行业，2025年目标为92.5% [7][15] - 连续35个季度实现续保率提升 [7][13] - 通过Crop Risk Services收购增加农业保险业务 [12] 股息政策 - 连续18年增加股息，10年复合增长率12.4% [7][17] - 股息收益率2.5%，优于行业平均0.2% [17] - 偶尔派发特别股息 [16] 分析师观点 - 过去60天内3/4分析师下调2025年预期，2位下调2026年预期 [8] - 2025和2026年共识盈利预期下调1.04% [8] - Zacks评级为3级(持有) [19] 增长驱动因素 - 新业务机会和续保环境改善 [12] - 战略收购推动增长 [12][19] - 财产险市场专业定位带来优势 [12] - 产品线多元化和核保纪律支撑业绩 [15]