行业整合背景 - 本次交易是我国船舶工业领域的国家队、主力军之间的整合升级，积极响应国家发展战略性新兴产业"深海科技"号召，落实中央财经委员会关于推动"海洋经济"高质量发展的战略部署 [2] - 1999年原中国船舶工业总公司分拆成立中船集团和中船重工（"南船"和"北船"），通过二十年良性竞争推动中国造船行业成为世界第一 [3] - 2019年10月经国务院批准，中船集团与中船重工实施联合重组，拉开"南北船"合并序幕 [4] 交易细节 - 交易金额为1151.5亿元，采用换股吸收合并方式，完成后中国船舶将成为我国规模最大的船舶制造企业 [3] - 换股比例调整后为1:0.1339（中国船舶37.59元/股对应中国重工5.032元/股） [3] - 合并后总资产超4000亿元，营业收入逾1300亿元（基于2024年财务数据测算） [2] 业务协同效应 - 中国船舶将整合中国重工旗下大连造船、武昌造船、北海造船等优质资产 [2] - 合并后公司业务覆盖造船（军民）、修船、海洋工程、机电设备、深海装备等全产业链 [2][4] - 中国船舶原有江南造船、外高桥造船等业务，中国重工拥有海洋防务装备、深海装备等五大板块 [4] 资本市场影响 - 重组后将成为全球最大的船舶上市公司 [2] - 本次交易是A股市场规模最大的吸收合并案例，被视作资本市场全面深化改革的"中船样板" [2] - 交易进程：2025年5月8日上交所受理申请，目前已完成监管审核，待证监会批文后实施 [2]