上市公司半年度业绩预告 - 截至2025年7月3日早上120家公司发布半年度业绩预告预增企业占比达到68%整体预期率超过三成显示出上市公司上半年整体业绩表现良好[1] - 业绩高增长企业主要集中在医药生物、半导体、高端制造、新能源以及消费复苏等领域这些行业共同特点是支持力度大市场需求旺盛以及技术创新活跃[1] 半导体赛道 - 半导体赛道主要看设备存储芯片和材料主要驱动力在于国产替代加涨价AI算力存储芯片需求大增国产晶圆厂扩产潮拉动材料订单2025年市场规模预计1,740亿增速超过25%[2] - 涨价猛的方向主要在光刻胶HB m材料、硅片如AR f胶国产突破价格涨幅达到18%ps微硅通孔材料涨价达到25%12月份大硅片产能也出现紧张[2] - 半导体设备主要受益于国产替代加速国内晶圆厂扩产潮国产设备自给率2025年有望达到50%高端检测设备毛利率达到42%以上[2] - 存储芯片主要受益于技术迭代驱动加需求爆发Ai服务器对高宽带存储HDM需求激增涨价周期与供需改善2014年三星、美光等减产调整库存2015年三季度起存储芯片价格持续上涨[2] - 国产替代加速大基金三期40%投向存储领域国产化率提升至35%[2] 创新药赛道 - 创新药赛道核心逻辑在于创新药出海高毛利率近期几家创新药公司发布的预告都是大幅增长[2] - 医药板块预增企业中超60%来自于生物制药细分领域平均净利润增幅达到180%领跑全市场[2]