核能行业政策利好 - 特朗普政府签署的"One Big Beautiful Bill"法案削减了可再生能源(如太阳能和风能)的联邦补贴，但核能补贴制度基本保持不变[1][2][4] - 法案在7月初签署成为法律前引发争议，最终版本中可再生能源补贴以更有限的形式保留[2] 行业合作动态 - 核能企业Constellation Energy与Meta Platforms达成协议，将从伊利诺伊州Clinton核电站为Meta数据中心提供1.1吉瓦电力，合同期限20年[4][5] - 该交易模式类似Constellation此前与微软达成的协议，后者电力来自宾夕法尼亚州三哩岛核电站[6] Cameco公司直接受益 - 公司持股49%的西屋电气(Westinghouse Electric)预计将带来约1.7亿美元的非GAAP调整后EBITDA增长，影响2025年全年业绩[8][9] - 西屋电气2025年的利润分配将考虑该EBITDA增长，Cameco作为股东将受益[9] 市场反应 - 尽管未直接参与Constellation与Meta的交易，但核能行业整体利好推动Cameco股价上涨[7] - 政策支持、行业合作及投资组合公司业绩改善共同推动投资者对Cameco股票的积极情绪[9]