Lamar Advertising Acquires Assets of Verde Outdoor in UPREIT Transaction
文章核心观点 - 拉马尔广告公司完成户外广告行业首笔UPREIT交易,收购Verde Outdoor资产,预计该结构将成未来收购模板 [1][6] 收购情况 - 7月2日完成收购,为拉马尔带来超1500个广告牌面,含80个数字显示屏,分布于10个州,拓展其在中西部、东南部和大西洋中部关键市场的业务 [2] Verde Outdoor情况 - 2021年由Ernest C. Garcia II及其合作伙伴创立,通过战略收购和有机发展迅速扩张 [3] 交易方式 - Verde将资产注入拉马尔广告有限合伙公司,其所有者获得该公司普通股单位,可获现金分配,还可转换为现金或拉马尔A类普通股 [4] 交易结构 - 拉马尔采用UPREIT结构,可在收购时向广告牌所有者递延纳税方式发行合伙单位 [5] 各方评价 - 拉马尔首席执行官称交易是重要里程碑,期待与Verde所有者合作,该结构将成未来收购模板 [6] - Verde所有者Garcia称拉马尔兑现了资产价值、交易结构和交易流程方面的承诺 [6] 交易顾问 - Johnsen, Fretty & Co., LLC为Verde提供财务顾问服务,Snell & Wilmer为其提供法律顾问服务 [6] - Kean Miller LLP和Hogan Lovells US LLP为拉马尔提供法律顾问服务 [6]