人工智能股票投资分析 核心观点 - 尽管人工智能股票近期表现强劲，但投资者仍需关注估值，忽略基本面分析可能带来风险 [1] - Palantir Technologies和BigBearai是两只被热炒的AI股票，但华尔街分析师给出的目标价均低于当前股价25%，建议卖出 [2] Palantir Technologies分析 业务概况 - 全球增长最快的软件和AI企业之一，为政府、大型机构和企业提供数据组织和分析服务 [4] - 上季度总收入同比增长39%至884亿美元，其中美国收入增长55%，美国商业收入增长71% [5] - 运营利润率为20%，运营收入达176亿美元 [5] 市场表现与估值 - 过去12个月股价上涨近400%，市值达3170亿美元 [6] - 华尔街目标价为1079美元，较当前股价135美元低25% [7] - 市销率(P/S)高达107，假设未来10年收入增长10倍至311亿美元，按30%利润率计算市盈率仍超过30倍，估值过高 [8][9] BigBearai分析 业务概况 - 提供AI驱动的商业决策指导服务，业务模式与Palantir类似 [11] - 过去12个月股价上涨441%，当前股价775美元，华尔街目标价583美元 [11] 财务表现 - 上季度收入仅增长5%至3480万美元 [12] - 毛利率低至213%，远低于软件行业通常50%以上的水平 [12] - 过去12个月自由现金流为负4200万美元，从未实现正值 [12] 行业对比 - 市销率(P/S)为12，虽低于Palantir的107，但增长乏力且盈利能力弱 [12] - 在AI行业高速发展背景下，公司增长缓慢，显示其缺乏行业竞争力 [13]