港股市场投资 - 险资加速布局港股高股息资产，H股在举牌标的中占比较大 [1] - 保险配置型资金持续青睐高股息、低估值、低波动、高ROE资产 [1] - 港股流动性显著改善，ETP产品管理资产规模达5100亿港元，较2020年增长30% [12] - 港股IPO申请快速增加，目前约200家企业申请在港IPO，较年初倍增 [12] A股市场热点 - 高温概念板块火热，电力板块表现抢眼，多只个股涨停 [2] - 迎峰度夏拉动电力需求，水电、火电、虚拟电厂等概念板块涨幅居前 [2] - 制冷剂、煤炭等与制冷、发电相关的板块同样值得关注 [2] - 半年报行情启幕，华银电力等公司股价收获涨停，带动电力板块走强 [4] - 券商看好半年报结构性机会，金融领域券商板块业绩具备确定性 [4] - 非金融领域黄金、新消费、AI基础设施或存在超预期机会 [4] 业绩预告 - 78家上市公司发布2025年半年度业绩预告，七成公司业绩"预喜" [5] - 25家公司上半年归母净利润预增幅度上限超过1倍 [5] - 业绩"预喜"公司多来自电子、基础化工、汽车、医药生物等行业 [5] 科技创新投资 - 首批10只科创债ETF一日售罄，募集资金合计300亿元 [6] - 科创债ETF填补公募基金在"科技金融"债基领域的空白 [6] - 资金加速涌入科技创新领域，推动"金融活水"向硬科技精准灌溉 [6] 监管与政策 - 证券业声誉信息管理办法修订，新增先行赔付机制等免录入情形 [3] - IPO第二批现场检查名单出炉，12家拟上市企业被抽中 [7] - 现场检查旨在筛选"真优质"企业，防止带病申报 [7] - 水泥行业推动"反内卷"行动，错峰生产与产能置换刚性执行 [8] - 钢铁企业推进硬减排措施，对多种装置减产、停产 [8] 基金与QDII - 多只QDII基金放宽限购额度，部分场内ETF溢价缓解 [9] - 港股QDII基金业绩大幅跑赢美股相关产品 [9] - 多家公募看好港股与美股两大市场的投资前景 [9] 科创板与生物医药 - 科创板第五套标准重启，恒润达生拟采用该标准申请上市 [10] - 生物医药企业踊跃申报，凸显科创板制度包容性 [10] 险资举牌 - 险资年内合计举牌20次，已达去年全年水平 [11] - 涉及10家保险机构和16家上市公司 [11] - 低利率环境、政策引导等因素促使险资加大举牌力度 [11]