英伟达(NVIDIA) - 自2022年底ChatGPT引发AI热潮以来，英伟达成为最大受益者之一，过去12个月每股收益增长1690%，股价上涨715% [1] - 2024年第一季度营收同比增长69%至440亿美元，非GAAP每股收益增长33%至0.81美元，业绩增长受新出口限制部分影响 [4] - 尽管DeepSeek采用低成本训练方法引发担忧，但AI基础设施支出未现萎缩，其高效方法可能扩大英伟达芯片需求 [5] - 公司在生成式AI和物理AI领域均具优势，GPU硬件优势配合CUDA软件生态形成护城河，自动驾驶工具持续强化技术领先 [6][7][8] - 华尔街预计未来3-5年盈利年增28%，当前51倍市盈率处于可接受区间 [8] 对冲基金调仓动向 - Citadel创始人Ken Griffin减持150万股英伟达(减仓50%)，同时增持902,400股Palantir(加仓204%) [7] - Millennium创始人Israel Englander减持740,500股英伟达(减仓7%)，增持986,400股Palantir(加仓302%) [7] Palantir Technologies - 第一季度客户数增长39%至769家，现有客户平均支出增长124%，营收连续第七季度加速增长达8.84亿美元(同比+39%) [9] - 非GAAP每股收益0.13美元(同比+62%)，管理层上调2025年营收指引至增长36% [9] - Gotham和Foundry平台支持复杂数据分析，AIP平台新增大语言模型功能助力企业应用生成式AI [10] - 获Forrester评为AI/ML平台领导者，AIP产品评分超越谷歌和微软同类工具 [11] - 当前市销率高达107倍，显著高于标普500次高估值企业(德州太平洋土地信托33倍) [12]