投资理念 - 长期持有具备竞争优势且能持续增长数十年的公司股票 通过不间断的复利效应来积累财富 [1] Meta Platforms (META) - 公司旗下应用每日用户超过34亿人 [3] - 第一季度营收和盈利分别增长16%和37% [4] - Meta AI月活跃用户从2024年底的7亿增长至近10亿 并于4月发布了由Llama 4大模型驱动的独立应用 [5] - 计划投入640亿至720亿美元用于基础设施建设 并积极招募顶尖AI人才 例如从OpenAI挖走三名研究人员 [6] - 过去12个月净利润达660亿美元 据报告为吸引人才提供了高达1亿美元的签约奖金 [7] - 股票当前市盈率为28倍 [8] Netflix (NFLX) - 付费家庭用户数超过3亿 [10] - 第一季度营收同比增长125% 管理层预计第二季度营收增长将提升至154% [11] - 公司定期提高订阅价格 显示出强大的品牌实力 [11] - 运营利润率持续扩大 支持其增加内容预算以吸引全球超过15亿宽带用户 [12] - 广告业务是巨大增长机会 管理层预计2025年广告营收将翻倍 [12] - 总观众人数估计超过7亿 并通过拓展体育等直播业务来提升广告收入和利润率 [13] - 分析师预计其盈利将以每年22%的速度增长 [12]