美股投资标的分析框架 公司基本面分析 - 财务状况需重点关注营收稳定增长反映市场优势地位和销售能力 持续盈利且利润增长体现经营管理与成本控制能力 [1] - 资产负债表结构合理性决定偿债能力与财务风险 债务压力过重可能导致经营危机 [1] - 行业领先地位带来技术研发、品牌影响力、渠道拓展等竞争优势 弱势企业面临资源获取困难与高风险 [1] 估值指标应用 - 市盈率(PE)反映单位盈利溢价水平 低PE或存在低估机会但需警惕盈利下滑 高PE隐含估值泡沫风险 [2] - 市净率(PB)适用于重资产行业评估 如制造业和银行业 衡量股价与净资产关系 [2] 宏观经济关联性 - 经济扩张期消费与科技行业受益于需求增长 衰退期公用事业和医疗保健展现防御性特征 [2] - 需跟踪宏观数据与政策变化 动态调整行业配置以匹配经济周期阶段 [2] 市场趋势判断 - 上涨趋势中优选强势板块个股 下跌趋势需规避高风险资产 [3] - 技术分析工具(移动平均线、相对强弱指标)辅助判断买卖时机与价格走势 [3]