公司表现 - CoreWeave股票自上次看涨以来已上涨160% [1] - 公司在AI领导力竞赛中受益于电力限制和数据中心供应短缺的背景 [1] 投资策略 - 投资风格聚焦于高潜力赢家，寻找不对称机会（上行潜力至少2-3倍于下行风险） [1] - 利用市场低效和逆向洞察，最大化长期复合并保护资本 [1] - 投资期限为4-5年，以应对波动性并确保长期回报 [1] 投资方法论 - 识别高确信机会：包括领导力与管理分析、市场颠覆与竞争定位、财务健康与风险管理、估值与不对称风险/回报 [1] - 领导力与管理分析：关注业务扩展记录、智能资本配置和内部所有权 [1] - 市场颠覆与竞争定位：强调技术护城河、先发优势和高增长行业的市场渗透 [1] - 财务健康与风险管理：注重可持续收入增长、强劲资产负债表和避免过度稀释 [1] - 估值与不对称风险/回报：包括收入倍数对比、DCF模型和机构支持分析 [1] 投资组合构建 - 核心头寸占50-70%，为高信心稳定投资 [1] - 增长赌注占20-40%，为高风险高回报机会 [1] - 投机性投资占5-10%，为具有巨大潜力的颠覆性机会 [1]