并购交易概述 - 上纬新材控股股东将变更为智元恒岳 实控人变更为邓泰华 交易完成后智元恒岳将持有66.99%股份及表决权 交易对价约21亿元 [2] - 交易采取受让股权和要约收购形式进行 股权转让价格为7.78元/股 转让价款合计约9.41亿元 要约收购增持37%股份 要约价格7.78元/股 支付价款约11.61亿元 [6][7][8] - 智元恒岳是为本次收购设立的持股平台 由智元新创及其核心团队共同出资 智元新创是智元机器人的母公司 [2][8] 市场反应与解读 - 市场普遍视此次收购为智元机器人借壳上市 但公司方面否认 称仅为收购控股权 [3][9][10] - 交易公布后上纬新材股价一字涨停 涨幅达20.05% [4] - 若交易完成 将成为新"国九条"和"并购六条"实施后新质生产力企业在A股的标志性案例 也是具身智能企业在科创板的首单收购案例 [3] 智元机器人背景 - 智元机器人是国内人形机器人领域第一梯队企业 估值达150亿元 已获高瓴资本 鼎辉投资 腾讯 京东 比亚迪等数十家机构投资 [3][13] - 公司由华为"天才少年"彭志辉联合创立 邓泰华曾任华为副总裁 主导鲲鹏 昇腾AI计算生态构建 [11] - 已实现通用机器人量产 2025年1月第1000台下线 预计2025年出货量数千台 [11] - 产品包括远征 精灵 灵犀三大系列 覆盖交互服务 工业智造 商业物流等场景 最新发布"哪吒"机器人灵犀X2-N [11][12] 技术实力与认证 - 构建机器人"本体+AI"全栈技术 具备核心零部件自研及整机集成制造能力 自主训练具身基座大模型 [11] - 远征A2人形机器人通过中国CR 欧盟CE-MD 欧盟CE-RED 美国FCC四项认证 成为全球首个同时拥有中美欧三区域认证的人形机器人 [12] - 2025年3月发布首个通用具身基座模型——智元启元大模型 [13] 业绩承诺与标的现状 - 转让方承诺上纬新材2025-2027年归母净利润均不低于6000万元 扣非后净利润不低于8000万元 [13] - 2024年上纬新材归母净利润8868.14万元 同比增长25.01% 扣非后净利润8034.99万元 同比增长20.34% [14]