Nvidia的核心优势 - Nvidia凭借早期进入AI芯片市场及持续创新 确立了AI芯片领域的领导地位[1] - 过去五年股价累计上涨1400% 但AI行业进入新增长阶段后仍有上行空间[2] - 产品组合覆盖全系列AI产品与服务 其中AI芯片是核心增长驱动力[1] Meta Platforms的AI战略 - 将AI作为投资重点 自主开发大语言模型Llama驱动AI平台[4] - 全球最受欢迎的AI助手Meta AI已整合至社交应用 旨在提升用户停留时间并吸引广告投放[5] - 成立Meta Superintelligence实验室 斥资720亿美元支持AI研发 积极招募顶尖人才[5][6] - 社交媒体的用户粘性形成护城河 广告收入持续增长支撑AI投入[6] Alphabet的AI布局 - 通过Google搜索和Google Cloud双引擎创收 云计算业务季度收入超120亿美元(同比增长28%) 运营利润突破20亿美元[7][8][9] - 自研大语言模型Gemini应用于虚拟助手 并整合至Google Cloud的AI工具服务[9] - AI技术已优化搜索引擎与广告体验 同时通过云服务对外输出AI能力 形成长期增长机会[10] 三家公司估值比较 - Nvidia估值合理但仍为三者最高[11] - Meta年初以来估值攀升 Alphabet当前估值最具吸引力 远期市盈率最低且2025年以来估值下行[13] - Alphabet在性价比和增长潜力平衡方面表现突出 建议优先配置[13]