首先是人形机器人板块在未来数年高景气度，特斯拉2022年10月公布其第一代人形机器人Optimus原型 机至今已经有接近3年时间，在此期间，人形机器人的软硬件技术经历了快速的迭代和发展，灵巧手， 丝杠，减速器，运动控制等环节逐步成熟，为人形机器人在工业以及特定极端条件下落地应用创造了可 能。2025年特斯拉，figure等国外领先的头部机器人本体厂商均给出了未来3年的出货指引，CAGR达到 10倍，2025年或将是人形机器人量产的元年，考虑到成熟状态下2w美金左右一台的价格，未来全球人 形机器产业有望达到数万亿元，长坡厚雪，产业发展趋势确定。 其次，人形机器人是AI浪潮下有望最先落地的应用场景之一，自OpenAI于2022年末发布chatgpt以来， 人工智能以及多模态大模型取得了飞速的发展，并带动了以GPU，数据中心，光模块等算力基础设施的 快速投入，大模型也迅速进入我们的生活；在经过2年左右大量的capex投入之后，大模型的训练和智能 化也达到了一个新的高度，市场迫切的希望看到切实的落地场景，以达到企业ROI的要求。而人形机器 人作为具身智能和大模型的载体，有望成为最快落地的应用场景之一。 再次，中国企业 ...