行业政策与市场反应 - 山西部分钢厂收到限产口头通知，螺纹钢、热卷等钢材品种期价涨幅超1%，包钢股份、抚顺特钢股价涨停 [1] - 中央财经委第六次会议强调"依法依规治理企业低价无序竞争…推动落后产能有序退出"，市场预期后续控制行业产能、提高商品价格 [1] - 多晶硅主力合约期价7月涨幅超20%，螺纹钢、热卷涨幅不足5%，市场对钢铁行业供需改善预期谨慎 [1] 供给侧改革重启 - 中央财经委会议与《求是》文章共同推动新一轮"反内卷"、去产能行动，重点为淘汰落后产能和行业整合重组 [2] - 33家建筑类企业联合发出"反内卷"倡议书，钢铁、水泥等行业持续进行去产能和兼并重组 [2] - 中国宝武通过多次重组成为全球最大钢企，2024年粗钢产量达1.3亿吨，钢铁产业集中度（CR10）从2021年41.4%提升至2024年42% [3] 钢铁行业产能现状 - 2024年我国粗钢产量10亿吨，产能利用率87.9%，实际产量高于设计产能导致过剩比例更高 [3] - 河北、山西等地退出1000立方米以下高炉42座，对应炼铁产能3471万吨，目前1000立方米以下高炉仍有300余座，产能占比13.7% [4] - 中钢协对6家现金流为负但产量增长的企业予以提醒，行业"内卷式"恶性竞争加剧 [4] 供需矛盾与价格走势 - 地产投资下滑、基建增速放缓导致钢材需求回落，供应过剩矛盾突出，钢价中枢下移 [4] - 钢铁企业降价销售加剧同质化竞争，产业链利润下滑，经营环境恶化 [5] - 当前钢价处于低位但钢厂尚有利润，低端产能已淘汰，供需显著改善可能性不大 [7] 行业转型与政策导向 - 钢铁行业优化产能需政策调控、市场机制、技术创新多维度配合，政策从"一刀切"转向市场化措施 [6] - 工信部发布《钢铁行业规范条件（2025年版）》，推动行业向"质量效益"转型 [6] - 钢材需求结构性变化明显：高端制造业增长带动板材需求，房地产疲软拖累建筑钢材需求 [7]