基金概况 - VanEck Morningstar Wide Moat ETF (MOAT) 是一只被动管理型交易所交易基金 旨在追踪美国大盘混合型股票市场 成立于2012年4月24日 [1] - 基金由Van Eck赞助 资产管理规模超过130.5亿美元 是美国大盘混合型股票市场中规模最大的ETF之一 [1] 大盘混合型股票特点 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司 具有现金流稳定 波动性低于中小盘股的特点 [2] - 混合型ETF同时包含成长股和价值股 兼具两类股票的特征 [2] 成本结构 - 该ETF年运营费用率为0.47% 与同类产品持平 [3] - 12个月追踪股息收益率为1.30% [3] 行业配置与持仓 - 信息技术行业占比最高 达25.90% 其次是医疗保健和工业 [4] - 最大单一持仓为波音公司(BA) 占比3.29% 前十大持仓合计占管理资产的28.68% [5] 业绩表现 - 基金追踪Morningstar Wide Moat Focus指数 该指数包含20家具有可持续竞争优势且估值具吸引力的公司 [6] - 年初至今上涨5.12% 过去一年涨幅14.21% 52周价格区间为76.53-98.73美元 [6] - 三年期贝塔系数1.01 标准差19.03% 持有约54只股票有效分散个股风险 [7] 同类产品比较 - SPDR S&P 500 ETF(SPY)规模6434.6亿美元 费用率0.09% [9] - Vanguard S&P 500 ETF(VOO)规模6919.4亿美元 费用率0.03% [9] 市场趋势 - 被动管理型ETF因低成本 透明度高 税务效率等优势 日益受到零售和机构投资者青睐 [10]