铀矿生产情况 - 公司2025年第一季度铀产量为600万磅（权益产量），同比增长3% [1] - 2025年全年铀产量指引为2240万磅（权益产量） [1] - 旗下Cigar Lake矿当季权益产量280万磅，同比增长22%，主因选矿设备可用率提升 [4] - McArthur River和Key Lake当季权益产量320万磅，同比下降9%，受年度开采计划调整影响 [3] - JV Inkai矿因大股东暂停运营导致季度产量110万磅（100%权益），同比减少50万磅 [5] 核心资产运营 - 拥有全球最高品位铀矿Cigar Lake（持股54.547%）和最大高品位铀矿McArthur River（持股69.805%） [2] - Key Lake选矿厂为全球最大铀选厂（持股83.33%） [2] - McArthur River/Key Lake 2025年计划总产量1800万磅，公司权益产量1260万磅 [3] - Cigar Lake全年产量指引最高1800万磅，公司权益产量980万磅 [4] - JV Inkai调整后2025年计划产量830万磅（100%权益），公司采购配额370万磅 [6] 同业公司动态 - Energy Fuels一季度铀产量15万磅，其中Pinyon Plain矿6月单月产量达23万磅 [7][8] - Ur Energy一季度产量8.3万磅，Lost Creek项目年产能120万磅，Shirley Basin项目获批100万磅年产能 [9] 财务与估值 - 过去六个月股价上涨37.8%，远超行业12.4%涨幅 [10] - 远期市销率11.85倍，显著高于行业1.24倍及自身五年中位数6.53倍 [12] - 2025财年盈利预期同比增长122.45%，2026年预期增长49% [13] - 近60天2025年每股收益预期从0.93美元上调至1.09美元（+17.2%），2026年预期从1.69美元下调至1.62美元 [16]