封闭式基金(CEFs)投资机会 - 封闭式基金(CEFs)是股息投资的"最后阵地" 目前交易价格低于公允价值 折扣幅度可达12% 即88美分购买1美元资产 [2][3] - CEFs市场效率低下 为逆向投资者提供机会 部分基金已持续折价交易数月甚至数年 [2][3] - 部分CEFs当前收益率高达9.7% 在4月市场调整时被传统股息投资者抛售 [3] Nuveen Dow 30动态覆盖基金(DIAX) - 采用覆盖看涨期权策略 持有道指成分股同时卖出35%-75%股权组合的看涨期权 [4] - 提供较低波动性和更高分红回报 但整体表现落后于基准指数 即使其8.4%的分配率是道指股息收益率的5倍 [5] - 当前折价率为11% 高于近期9%的平均水平 适合认为道指估值过高时买入 [6] Neuberger Berman下一代连接基金(NBXG) - 专注于下一代移动网络技术 投资数十家科技、通信和消费类公司 提供8.3%的月分红 [7] - 组合包含Meta、亚马逊、Alphabet和英伟达等AI概念股 并投资Grammarly等非上市公司 [9] - 当前折价率为11.2% 资产以89美分/美元的价格交易 过去18个月表现良好 [10] Royce微型市值信托(RMT) - 微型市值价值型基金 平均市值约7.5亿美元 实际更接近小盘股 [11] - 通过长期资本利得分配实现7.5%的收益率 不采用期权或杠杆策略 [12] - 当前折价率12% 与其五年平均水平一致 但持续跑赢基准 [13] Virtus总回报基金(ZTR) - "一站式组合" 投资全球股票和多种债券 当前股债配置比例为75/25 [14] - 股票侧重公用事业板块 债券包含投资级、高收益、新兴市场债券等多种类型 [15] - 采用130%的杠杆 当前提供9.7%的月分红 折价率11% 高于五年平均8% [16][18] Calamos全球动态收益基金(CHW) - 全球配置基金 当前2/3资产投资普通股 其余为可转债、公司债等 采用近30%的杠杆 [19][20] - 地理分布上 美国占一半以上 其余为德国、日本等发达市场和中国、印度等新兴市场 [20] - 当前折价率10.7% 是五年平均水平的两倍 提供8%以上的月分红 [21]