政策影响 - 财政部发布通知要求国有商业保险公司建立三年以上长周期考核制度 旨在消除短期波动对险资投资决策的影响 保证持股周期稳定健康 [1] - 长周期考核机制强化保险资金耐心资本属性 未来可为集成电路 机器人 先进制造等新质生产力领域提供更稳定资金支持 [1] - 外围对墨西哥和欧盟征收30%关税 此举可能针对与我们有转出口贸易的国家 形成侧面围堵 尽管直接出口关税为10% 但存在消耗意图 [1] 行业动态 - 外卖行业竞争进入白热化阶段 补贴力度加大直接利好高频次低客单消费如咖啡 茶饮 外卖茶饮龙头及上游原材料供应商有望受益 [2] 市场表现 - 上周五市场冲高回落 银行板块主导下午回调 量能充足但未能形成持续赚钱效应 需观察下周资金是否从大金融流向其他题材 [2] - 上证指数突破3500点 但中小创仍处低位 未跌破趋势线前市场整体保持强势 需关注中小创能否突破压力位以实现良性轮动 [2]