A股市场展望 - A股连续3周大涨但系统性风险不大 股权风险溢价指标显示仍处机会水平附近 "上台阶"行情有望延续 短期调整是布局良机 [1] - 8月份前宏观层面无明显风险事件 市场处于新一轮做多窗口期 投资者情绪改善叠加增量资金入场 指数仍有上行动能 [2] - 市场面临强压力位限制 但预计以震荡偏强运行为主 投资容错率将提升 宽基指数未明显破位时可保持较高权益仓位 [2] 银行板块分析 - 银行板块表现持续强势 财政注资叠加化债推进有望带来估值修复 险资提供有效资金面支撑 [1] - 下半年资金面支撑可能边际放缓 但大资金趋势性撤出概率低 低利率环境下长周期考核配合OCI账户使配置价值凸显 [1] 证券板块动态 - 证券股上周对市场推动作用显著 本周一表现尤为关键 若证券/非银金融继续走强则短期市场可能迎来强势 若调整则可能形成技术性顶部 [1] 投资主题建议 - 建议关注中报业绩和"反内卷"主题 "反内卷"政策落实到位可能缓解"增收不增利"困境 推动指数进入戴维斯双击阶段 [1][2]