基金概况 - First Trust Value Line Dividend ETF (FVD) 是一只被动管理型交易所交易基金 旨在追踪美国大盘价值股板块 成立于2003年8月19日 [1] - 基金资产管理规模达90.8亿美元 是美国大盘价值股板块中规模较大的ETF之一 [1] 大盘价值股特征 - 大盘股市值通常超过100亿美元 具有稳定性高 风险较低 现金流稳定的特点 [2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平 但销售和盈利增长率也较低 长期表现优于成长股 但在强劲牛市中可能跑输成长股 [3] 成本结构 - 基金年费率为0.61% 属于同类产品中较高水平 [4] - 12个月追踪股息收益率为2.26% [4] 行业配置与持仓 - 工业板块占比最高 达21.7% 其次是公用事业和必需消费品板块 [5] - 德州仪器(TXN)为最大持仓个股 占比0.49% 其次是Nordson(NDSN)和百时美施贵宝(BMY) [6] - 前十大持仓合计占比4.8% [6] 业绩表现 - 2025年至今上涨4.71% 过去一年上涨11.62% (截至2025年7月14日) [7] - 52周价格区间为40.62-46.70美元 [7] - 三年期贝塔系数0.72 标准差13.07% 属于中等风险 通过226只持仓有效分散个股风险 [8] 同类产品比较 - 施瓦布美国股息股票ETF(SCHD)规模714.2亿美元 费率0.06% [10] - 先锋价值ETF(VTV)规模1398.8亿美元 费率0.04% [10] 产品定位 - 该ETF适合寻求大盘价值股板块配置的投资者 [9] - 被动管理型ETF因成本低 透明度高 税务效率高等特点 日益受到机构和个人投资者青睐 [11]