公司上市计划 - 公司计划在美国股票市场公开发行股票，筹资最高约为5 37亿美元，加入美国仲夏上市热潮 [1] - 公司将发行2 440万股股票，发行价区间为每股19至22美元，若以区间上限计算，市值将达到42亿美元 [1] - 普拉蒂纳姆私募股权公司于2021年以47亿美元估值收购公司，预计此次股票发行结束后将控制公司近87%的股权 [1] - 公司总部位于俄亥俄州哥伦布市，拥有高达约32亿美元总债务 [1] - 公司此前曾经于2022年秘密提交上市申请，更早前则在2018年撤回了早先的上市计划 [4] - 高盛集团、蒙特利尔银行、摩根大通等13家华尔街大型银行参与此次承销，计划以股票代码"MH"在纽约证券交易所挂牌上市交易 [4] 财务表现 - 在截至今年3月31日的完整财年里，公司营收约21亿美元，净亏损8 580万美元 [2] - 上一财年营收19 6亿美元，净亏损1 93亿美元 [2] 业务概况 - 公司成立于1888年，从传统纸质教材转型为数字学习科技的老牌教育企业 [4] - 产品覆盖K-12、大学和职业学习领域，在截至3月31日的财年拥有约2 600万付费数字用户 [2] - 数字化学习平台包括ALEKS（基于人工智能的自适应数学与化学学习系统）、Connect与e-Book（为高等教育课程提供交互式课件）、AI Reader（利用生成式AI将课程内容转为语音与智能化辅导材料） [2] 行业背景 - 美国首次公开募股(IPO)市场在4月暂时停摆后迅速复苏，6月美股IPO募资43亿美元，创下2023年9月以来单月最高 [1] - 尼尔森控股前消费者情报业务部门NIQ Global Intelligence Plc亦于周一提交美股IPO申请，计划募资最高12亿美元 [2] 竞争与风险 - 生成式人工智能可能使竞争对手更容易制作教学材料，大幅降低替代教材的制作门槛，削弱公司定价能力与市场份额 [3] - 生成式AI可能严重影响市场需求 [3]