券商板块与A股市场 - 券商板块出现分化，国联民生、华西证券、中银证券等高开低走，但A股市场活跃态势不改，下半年结构性机会值得重视 [1] - 头部券商主导并购重组市场，呈现"二八分化"格局，2025年以来A股并购重组事件超200起，较2024年同期增长近4倍 [2] - 证券行业上半年业绩预喜比例超五成，预计盈利平均值同比增速达96.65% [4] 人形机器人产业链 - 人形机器人板块表现活跃，步科股份、长盛轴承涨逾11%，新时达、安乃达等多股涨停 [3] - 人形机器人处于进厂打工阶段，海内外厂商加速迭代，产业将进入迅猛增长阶段 [3] 上市公司业绩表现 - 547家A股公司上半年业绩预喜，占比近五成，有色金属、农业、电力行业预喜比例均超五成，同比增速分别为59.07%、340.51%、46.54% [4] - AI技术应用与价格因素成为业绩增长两大关键驱动因素 [4] - 华宏科技预计上半年归母净利润同比将增长3047.48%至3721.94% [9] ETF市场与量化私募 - 中国ETF市场规模有望在5到10年内突破12万亿元 [5] - 百亿级量化私募数量增至41家，首次超过主观私募，量化多头策略前5个月规模增长超1300亿元 [6] 消费电子与全球化布局 - 蓝思科技、立讯精密等消费电子供应链企业加速赴港上市，布局全球化产能与服务 [7][8] 贵金属市场 - 伦敦银现货年内最高涨幅超35%，创近13年新高，沪银主力合约年初至今上涨21.38% [10] - 美联储降息预期增强驱动贵金属价格反弹 [10] 水泥行业与上市公司分红 - 水泥行业"反内卷"成效初显，塔牌集团、宁夏建材等上半年业绩改善 [11] - 323家A股公司披露筹划2025年中期分红 [12] 港股主题基金 - 港股主题基金年内表现突出，汇添富香港优势精选A年内净值增长率达100%，中银港股通医药A增长81.31% [13]