港股市场整体表现 - 港股主要指数收涨，恒生指数涨1.6%报24590.12点，恒生科技指数涨2.8%报5431.29点，国企指数涨1.65%报8877.1点，红筹指数跌0.21%报4196.91点 [1] - 大型科技股午后持续攀升助力大市上涨，阿里巴巴大涨近7%，美团、百度涨超4%，腾讯涨3.5%，京东涨超2% [1] - 稳定币概念股普遍走高，云锋金融大涨19.5% [1] - 生物医药股全天维持强势行情，荣昌生物、百济神州、诺诚健华涨幅靠前 [1] - 苹果概念股、软件类股、汽车股、电信股、海运股午后涨幅持续扩大 [1] - 加密货币概念股因比特币下破11.7万美元而表现低迷 [1] - 内房股下跌明显，主要因上半年全国房地产开发投资同比跌11.2% [1] - 军工股、光伏股、建材水泥股、煤炭股、电力股等“反内卷”行业多数走低 [1] - 大金融股走势明显分化 [1] 公司业绩与预测 - 赤峰黄金预计2025年半年度实现归母净利润约为10.80亿元到11.30亿元，同比增加约52.01%到59.04% [2] - 赤峰黄金第二季度实现净利约5.97亿元至6.47亿元，同比增长约17%至26.8% [2] - 汇聚科技预计截至2025年6月30日止六个月的纯利将较2024年中期录得约50%至60%的增长，主要由于电线组件分部内数据中心的销售订单增加 [3] - 五矿资源预期截至2025年6月30日止半年度将取得权益持有人应占税后溢利净额约3.4亿美元，去年同期为2100万美元，同比激增约15.19倍 [5] 公司动态与战略合作 - 英诺赛科董事长骆薇薇认为氮化镓晶圆并不适合代工模式，台积电放弃GaN代工业务是行业内的差异化选择 [2] - 信达生物与京东健康正式签署战略合作协议，将在药品供应、全渠道销售、数字营销等多个领域展开深度合作 [2] - 领航医药生物科技公布，已与卖方及Conflux订立谅解备忘录，内容有关收购目标公司全部股权的潜在收购事项 [3] - 龙光集团境内债券重组已完成投票，涉及的21笔公司债券及资产支持证券重组议案均获得投资人表决通过，涉及本金余额合计219.6亿元 [4] - 阿里创始人马云要求淘宝闪购先提升能力、巩固基础，再向上冲击更高订单量 [4] 机构研究与评级 - 摩根士丹利上调极兔速递2025至27年各年经调整净利预测分别12%、24%与34%，目标价由7.1港元升至9.5港元，维持“与大市同步”评级 [2] - 交银国际研报指出，蔚来旗下乐道第二款车型-乐道 L90 预售价远超预期，价格在同级别车型中极具竞争力 [3] - 国信证券预计FY26Q1阿里云收入同比+22%，AI需求进一步增加，利润率保持此前趋势 [3] - 国证国际指出，德林国际作为全球领先的玩具制造商，具有多方面优势，包括设计研发团队经验丰富、在中国和越南拥有自有厂房并持续扩充产能、自有厂房具备保密性条件 [4] 机构市场观点 - 中信证券判断当下是增配港股的时机，港股估值洼地特征显现，南下资金有望再次回暖 [6] - 中信证券认为A股的有色、AI硬件、创新药、游戏和军工板块将继续轮动，低位制造板块有望在增量流动性和政策预期推动下持续修复 [6] - 华泰证券认为市场波动率可能走高，板块轮动重要性上升，南向资金净流入显著增加，外资同步回流 [6] - 华泰证券指出港股流动性宽裕的中期逻辑未发生显著变化，但短期伴随热点板块出现调整，资金再配置已悄然进行，指数层面波动率或将进一步放大 [6] - 银河证券认为港股绝对估值处于相对低位水平、估值分位数处于历史中上水平，中长期配置价值仍然较高 [6] - 银河证券展望科技板块依然具备较高投资机会，主要由于政策支持力度较大，盈利增速居前，估值处于历史中低水平 [6] - 银河证券指出在国内促消费政策刺激下，消费行业业绩增速预期改善，估值相对较低的港股消费股有望上涨，重点关注医药行业和可选消费行业 [6] - 银河证券认为在海内外不确定性因素的扰动下，高股息标也可以为投资者提供较为稳定的回报 [6]