基金概况 - Invesco S&P MidCap Value with Momentum ETF（XMVM）是一只 passively managed exchange traded fund 旨在提供美国股市中盘价值股的广泛投资敞口[1] - 该基金由 Invesco 赞助 管理资产规模达2.684亿美元 属于中等规模ETF[1] - 基金追踪标普中盘400高动量价值指数 采用被动管理策略[7] 中盘价值股特征 - 中盘股市值介于20亿至100亿美元之间 相比大盘股具有更高增长潜力 相比小盘股波动性更低[2] - 价值股以较低市盈率和市净率为特征 长期表现优于成长股 但在强牛市中成长股通常表现更佳[3] 成本结构 - 基金年化费用率为0.39% 与同类产品持平[4] - 12个月追踪股息收益率为2.07%[4] 资产配置 - 金融板块配置权重最高达46.6% 非必需消费品和工业板块分列二三位[5] - 前十大持仓占比21.15% 最大持仓Avnet Inc占比2.77% TD Synnex Corp和AutoNation Inc紧随其后[6] - 基金持有约80只个股 有效分散个股风险[8] 业绩表现 - 年初至今收益5.31% 过去一年收益10.17%（截至2025年7月15日）[7] - 52周价格区间为46.54-62.03美元[7] - 三年期贝塔系数1.08 年化标准差21.28%[8] 同业比较 - iShares Russell中盘价值ETF（IWS）管理规模135.5亿美元 费用率0.23%[11] - Vanguard中盘价值ETF（VOE）管理规模181.4亿美元 费用率0.07%[11] - XMVM获得Zacks ETF评级3级（持有）[10]