新能源领域央企资本运作 - 华电新能在上交所正式上市，华润新能源上市稳步推进，一批新能源领域央企正加速挺进资本市场 [1] - 国家电投、国家能源集团等企业在新能源领域的重组整合正密集展开，将加速提升行业集中度，重塑竞争格局 [1] - 未来央企在新能源行业的发展亟须精细化运营与价值链深耕，资本运作将聚焦战略整合，向头部集聚趋势明显 [1] 光伏行业动态 - 光伏板块得益于"反内卷"风口迎来修复上涨行情，部分主动权益类基金净值近三周累积涨幅达20%以上 [2] - 光伏行业面临阶段性供需失衡、能源政策调整等挑战，仍处于深度调整阶段 [2] - 推动产业链价格回升是实现"反内卷"的有效措施，需严控落后产能复产以改善供需关系 [2] A股市场表现 - 两融余额持续回升至18853.90亿元，创3个月新高，占A股流通市值的2.25% [3] - 6月A股新开户数达165万户，同比增长53%，北向资金持仓市值上半年增加近800亿元 [3] - 私募机构对A股短期走势出现分歧，资金跑步进场但机构判断分化 [2] 汽车行业趋势 - 2025年上半年中国汽车出口总量突破308万辆，同比增长10.4% [4] - 行业"反内卷"成效显现，主流企业强化自律意识维护供应链稳定 [4] - 出海提质与品牌建设并行，相关上市公司业绩有望迎来转折点 [4] 上市公司业绩 - 79家央企控股上市公司上半年业绩预喜，19家归母净利润预增上限超100% [5] - 电力装备、船舶制造、稀土等行业景气度高企，产业链相关公司业绩不俗 [5] - 钢铁和交通运输行业业绩迎来拐点，预喜比例均超五成，亏损显著收窄或扭亏为盈 [6] 科创板投资机遇 - 上交所试点引入资深专业机构投资者制度，引导"投早、投小、投长期" [7] - 头部券商将充分受益于变革，中小券商发展红利相对有限 [7] - 券商期望与头部创投机构强强联合，拓展业务范围 [7] 宏观经济数据 - 上半年国内生产总值(GDP)为660536亿元，同比增长5.3% [8] - 一季度GDP同比增长5.4%，二季度同比增长5.2%，经济保持稳中有进态势 [8] 金融产品创新 - 银行及理财子公司多维度升级现金管理类产品以增强吸引力 [9] - 通过收益优化、渠道拓展、持仓限制调整等方式抢占稳健理财市场份额 [9] 低空经济发展 - 深圳开通301条无人机物流航线，东莞明确37个低空经济应用场景 [10] - 沈阳低空观光旅游场景应用试飞成功，商业化落地进程加速推进 [10] - 应用场景"上新"有助于产业从"小众试点"向"大众消费"跨越 [10] 房地产政策 - 多地优化住房"以旧换新"政策，通过补贴等方式提升置换成效 [11] - 政策有利于打通新房、二手房交易链条，带动楼市活跃度 [11]