智通财经APP获悉，中金发布研报称，维持中国生物制药(01177)盈利预测不变和"跑赢行业"评级，当前 股价交易于29.0/26.1倍2025/2026年P/E，考虑板块估值中枢上行，上调目标价26.7%到7.6港元，对应 34.6/31.1倍2025/2026年P/E，隐含19.3%上行空间。7月15日晚，公司公告将以总对价9.5092亿美元收购 礼新医药95.09%股权。中国生物制药已持有4.91%股权，收购完成后，礼新医药将成为中国生物制药全 资子公司。 扣现金的交易净代价约5亿美元，对应礼新药业的企业价值约5.5亿美元 中金主要观点如下： 根据公司公告，2024年10月公司参加礼新制药C1轮融资，以1.42亿元对价购买其4.91%的股权(同时就礼 新医药自主研发的靶向CCR8单克隆抗体LM-108在中国大陆地区达成战略合作)，对应投后估值28.92亿 元，本轮交易总对价约9.51亿美元(剔除礼新医药持有现金及存款约4.5亿美元后，净对价约5.01亿美 元，相较于上轮估值溢价约30%)。根据公告，最终交易对价将按照最终对价=基础交易对价(9.5092亿美 元)-交割前价值损漏×95.09%-LM-299 ...