基金概况 - Franklin U S Mid Cap Multifactor Index ETF (FLQM) 是一只 passively managed ETF 于2017年4月26日推出 旨在追踪美国中盘混合型股票市场 [1] - 基金由 Franklin Templeton Investments 管理 资产规模达16 3亿美元 属于该类别中平均规模的ETF [1] 中盘混合型股票特点 - 中盘公司市值介于20亿至100亿美元之间 相比大盘股具有更高增长潜力 相比小盘股风险更低 兼具稳定性与增长潜力 [2] - 混合型ETF通常同时包含成长股和价值股 兼具两类投资特性 [2] 费用结构 - 基金年运营费用率为0 30% 与同类产品持平 [3] - 12个月追踪股息收益率为1 42% [3] 行业配置与持仓 - 工业板块占比最高达22 90% 其次是非必需消费品和金融板块 [4] - 前三大持仓分别为Idexx Laboratories Inc(1 34%) Ebay Inc(1 34%)和Cencora Inc(1 34%) 前十大持仓合计占比11 82% [5] 业绩表现 - 基金追踪LibertyQ美国中盘股票指数 该指数筛选具有质量 价值 动量和低波动四因子的公司 [6] - 年初至今下跌0 08% 过去一年上涨4 04% 52周价格区间为46 92-58 81美元 [6] - 三年期beta值为0 97 标准差16 55% 通过205只持仓有效分散个股风险 [7] 替代产品 - Vanguard Mid-Cap ETF(VO)资产规模836 7亿美元 费用率0 04% [9] - iShares Core S&P Mid-Cap ETF(IJH)资产规模961 2亿美元 费用率0 05% [9] ETF优势 - 被动管理型ETF具有低成本 高透明度 灵活性和税收效率等优势 适合长期投资者 [10]