系统性基金资金流向 - 聚焦"快钱"策略的系统性基金机构预计未来30天向美国股市注入约480亿美元新资金，接近高盛监测数据的前10%水平 [1] - 大宗商品交易顾问(CTA)及其他算法驱动的趋势跟踪和宏观基金调仓节奏快、常用高杠杆，均归入"算法资金"范畴 [1] - 波动率控制型基金在市场平静时增持股票，目前正处于逐步再杠杆化过程中 [2] 美股市场表现 - 标普500指数自4月低点强势反弹并不断创历史新高，目前距离历史最高点不到1% [5] - 纳斯达克100指数涨势比标普500指数更猛烈，持续创下新高 [8] - 标普500指数自6月下旬以来已创出五次历史收盘新高点位 [5] 财报季预期 - 华尔街分析师普遍预计标普500指数成份股第二季度利润同比仅增长2.5% [5] - 科技板块盈利预计同比增长17.7%，通信服务板块预计增长31.8% [8] - 财报季以华尔街大型银行业绩数据强势拉开帷幕，花旗集团股价触及2008年以来新高 [7] 人工智能行业 - 人工智能将推动盈利增长，预计到2025年底标普500指数将升至7000点，较目前上涨12% [8] - 英伟达、微软和谷歌等高权重科技巨头在AI热潮推动下强劲上涨 [8] - 英伟达成为全球首家市值达4万亿美元公司，客户承诺加大AI算力基础设施支出 [9] 行业盈利集中度 - 盈利增长主要集中在科技和科技相关行业、工业、金融及公用事业行业 [8] - 科技公司的盈利能力和ROE最强，资金持续投资这些公司 [8] - AI算力投资主题被视为股票市场的"最强阿尔法"，需求呈现井喷式扩张 [9]