上市申请与资本市场历程 - 公司于2024年7月16日向港交所主板二次提交上市申请，中金公司为独家保荐人[1] - 公司曾于2016年初在新三板上市中央空调部门，但一年后摘牌退市[1] - 2016年12月计划申请上交所上市，2018年10月开始上市辅导，2023年6月完成辅导但放弃A股上市[1] 公司业务与市场地位 - 公司成立于1994年，专注于家用和中央空调的设计、研发、生产、销售及服务[1] - 2024年按销量计算为全球第五大空调提供商，市场份额达7.1%[1] - 2022-2024年销量复合年增长率为30.0%，远超全球空调市场4.6%的增长率[1] - 2024年按销量计为中国大众市场家用空调第一品牌，市场份额达25.7%[1] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为195.28亿元、248.32亿元、297.59亿元，2023年和2024年同比分别增长27.2%和19.8%[2] - 2022-2024年期内利润分别为14.42亿元、24.87亿元、29.1亿元，2023年和2024年同比分别增长72.5%和17.0%[2] - 2025年第一季度营收93.52亿元同比增长27%，净利润9.25亿元同比增长23%[3] 海外业务发展 - 海外销售收入快速增长，2022-2024年分别为83.86亿元、104.12亿元、146.81亿元[5] - 海外收入占比从2022年的42.9%提升至2025年第一季度的57.1%[5][6] 毛利率与产品结构 - 2022-2024年毛利率分别为21.3%、21.8%、21.0%，低于格力(30.2%)和美的(28.6%)[6] - 中央空调业务毛利率较高，2024年达30.4%，家用空调为19.2%[7] 股权结构与公司治理 - 股权高度集中，郑坚江通过多家公司控制约96.36%投票权[7] - 郑江和何锡万分别持股10%和5%，形成"郑氏家族"主导格局[7] 负债与分红情况 - 2022-2024年资产负债率分别为88.3%、78.8%、84.1%，2025年第一季度为82.5%[8] - 2024年向股东宣派一次性股息37.94亿元，占近三年净利润总和的55%[9] - 郑坚江家族分得36.56亿元，占分红总额的96.36%[7][9]