H20芯片恢复供应 - H20芯片已被重新批准销售，公司正在全力准备产能恢复 [1] - 受H20销售禁令影响，公司此前预估两季度累计损失135亿美元收入，并可能错失高达500亿美元的中国算力市场 [2] - 7月15日公司宣布对华特供版H20算力芯片恢复供应，并将面向中国市场上新完全兼容的GPU产品，公司股价连续两个交易日上涨，最新市值4.18万亿美元 [2] - 目前客户订单还存在不确定因素，供应链准备周期长达9个月，正在全力加速Hopper架构产品的产能恢复 [2] - H20的核心优势在于内存带宽表现突出，非常适合大语言模型、视觉语言及动作模型的推理任务，尤其适配中国市场的DeepSeek、千问等创新架构模型 [3] 中国市场战略 - 公司看好中国机器人产业前景，对中国市场新推出RTX Pro适用于数字工厂、智能工厂及机器人领域 [1] - 中国庞大的制造业基础为AI工厂提供了理想应用场景，有望推动传统产业智能化升级 [5] - 中国建立了极其完善的供应链体系，尤其在大规模消费品制造领域具有不可替代的优势 [5] - 全球大约50%的AI研究人员都在中国，这一人才储备将支撑中国在AI领域的持续进步 [8] 技术发展与产品布局 - 人工智能现在处于推理人工智能阶段，并且无限接近通用人工智能阶段 [1] - 新供应的RTX Pro适用于数字孪生和机器人模拟，被称为"全球首创"，其独特性在于光线追踪功能，对传感器模拟至关重要 [4] - 公司正全力打造"AI工厂"，这类工厂将具备高度敏捷性与可重构性，能快速适应产品变化并提升产能 [5] - 未来硅基技术集中在晶体管结构迭代、封装技术迭代、硅光技术迭代三个方向，技术路线图已覆盖接近十年的未来规划 [6] 竞争与合作 - 对于中国本土企业推出的CUDA兼容产品持开放态度，强调公司核心优势在于"全栈技术整合能力" [7] - 对华为在系统级技术上的突破给予高度肯定，称其在芯片设计、系统工程、网络技术、硅芯片以及光子学等领域都表现出色 [7] - 过去十年里人工智能计算的性能提升了10万倍，关键前提在于绝大多数人工智能研究都是公开进行的 [8]