市场整体表现 - A股三大指数均收涨 创业板指表现强势 [2] - 上证指数早盘窄幅震荡午后小幅上扬 深证成指和创业板指持续走强 [3] - 大盘处于震荡上行趋势 成交额稳定在1.5万亿元左右 [2] 行业板块表现 - 算力硬件方向涨幅靠前 创新药概念延续强势 军工板块午后活跃 [2] - 电子元件 软件开发 通信设备 航天航空等行业表现较好 [3] - 红利方向走弱 银行 电力 海运等板块有所调整 [2] - 银行 保险 贵金属 房地产等行业表现较弱 [3] 市场趋势与资金动向 - 市场从"权重搭台"转向"题材唱戏" 可把握热点方向结构性行情 [2] - 长期资金入市步伐加快 ETF规模稳步增长 保险资金持续流入形成托底力量 [3] - 投资者情绪改善 增量资金入场 指数仍有上行动能 [2] 宏观环境与政策影响 - 8月份之前宏观层面无明显利空因素 市场处于新一轮做多窗口期 [2] - 国内经济企稳叠加降准降息释放流动性 美联储降息将改善海外流动性 [3] - "反内卷"政策落实或缓解企业"增收不增利"困境 可能推动戴维斯双击 [2] - 证券业新规或为券商带来营收增长 险资长周期考核政策改善估值 [3] 机构观点总结 - 预计A股市场仍以震荡偏强运行为主 短期市场以稳步震荡上行为主 [2][3] - 可保持较高权益市场仓位 顺势而为 [2] - 非银金融板块作为资本市场核心参与者直接受益 [3]