投资策略比较 - 投资者对投资标普500指数基金还是Schwab美国股息股票ETF(SCHD)存在分歧 前者近年回报更高 后者以高股息吸引被动收入投资者 [1] - Schwab美国股息股票ETF当前股息率为3.9% 是标普500指数1.2%股息率的3倍以上 每1000美元投资可产生39美元vs12美元年股息收入 [4][5] - 该ETF追踪道琼斯美国股息100指数 筛选标准包含股息持续增长等质量因子 成分股过去五年平均股息增长率为8.4% 高于标普500的5% [6] 长期表现分析 - 过去50年数据显示 股息增长股票年均总回报10.2% 超过股市整体8%的回报水平 [7] - 但近三年Schwab ETF表现逊于标普500(7.83% vs 19.14%) 五年和十年期回报分别为12.52%和11.11% 对标普500的15.85%和13.47% [8] - 标普500近30年和50年年化回报分别为9%和8% 当前回报高于历史均值 预示未来可能向均值回归 [8] 风险特征比较 - 股息增长股票历史贝塔值为0.88 低于标普500的1.0 显示其波动性更低 [9] - 标普500指数基金适合多数投资者 而Schwab ETF更适合追求高股息 低波动和长期超额回报的投资者 [10]