公司合并与政策背景 - 中国证监会批复同意中国船舶换股吸收合并中国重工 这是重组新规发布后首个完成上交所审核和证监会注册的上市公司吸收合并项目 [1] - 2024年5月中国证监会修订《上市公司重大资产重组管理办法》 建立重组股份对价分期支付机制 新设重组简易审核程序 明确上市公司吸收合并锁定期要求 [1] - 合并项目是新"国九条"发布后首个公告重组方案的上市公司吸收合并案例 同时也是A股有史以来规模最大的吸收合并案 [2] 合并后公司规模与战略 - 合并后中国船舶总资产将超4000亿元 营业收入超1300亿元 资产规模 营业收入规模 手持订单数均领跑全球 [2] - 合并整合中国船舶与中国重工两家千亿级船海主业上市公司 解决同业竞争问题 提升核心战略功能 [2] - 合并汇聚两家公司分散的资产 订单 技术力量 打造全球最大船舶上市公司 [2] 行业机遇与整合优势 - 全球船舶行业处于大周期上升阶段 船舶老龄化推动更替需求 绿色低碳加速老旧船型淘汰进程 [3] - 合并整合中国重工旗下大连造船 武昌造船 北海造船等优质资产 融合舰船研发设计制造优势 [3] - 合并后优化产业布局 统筹协调各船厂资源 提升高端船型制造能力 新接订单中高附加值船舶比例将提高 [3] 市场影响与行业趋势 - 中国船舶吸收合并中国重工是"并购六条"支持国家重大战略的典型案例 为头部上市公司主业整合提供参考 [4] - "并购六条"实施后沪市重组方案增长较快 近七成交易为产业并购或大股东注资 提升产业集中度 [4] - 除中国船舶合并案外 国泰君安吸并海通证券的交易规模也超过千亿元 [5]