股价表现与市场预期 - 公司股价今年触及底部 为未来3-5年反转奠定基础 但复苏需要时间 [1] - 当前股价148 89美元 较52周高点200 40美元下跌25 7% 分析师平均目标价164 90美元隐含10 76%上涨空间 [1][6] - 市场预判2025年股价将维持区间波动 可能下探更低支撑位以创造更佳买点 [2] 第二季度业绩表现 - 营收29 3亿美元同比持平 各业务线表现分化：多式联运量增长6% 专用运力解决方案生产率提升3% JBT货运量增长13% [6] - 业务短板包括：最后一英里服务收入下降10% ICS业务量减少9% DCS卡车数量缩减3% JBI和JBT单票收入下滑 [7] - 运营收入1 973亿美元同比下降4% 主要受工资补偿和保险成本上涨侵蚀利润率 [7][8] 资本运作与财务结构 - 季度股票回购规模创纪录 带动流通股减少5% 但导致负债增加及股东权益年内缩水近10% [9] - 当前3 55亿美元回购额度即将耗尽 未来可能暂停回购 [4] - 股息支付占盈利比例低于30% 连续20年增长记录有望延续 但增幅可能放缓 [5] 成本控制与行业挑战 - 公司计划每年再削减1亿美元成本 但无法完全抵消工资和保险成本持续上升的压力 [8] - 通胀对人力密集型运输行业冲击显著 效率提升措施效果有限 [7] 分析师观点分歧 - 22位分析师给予"温和买入"评级 目标价区间140-202美元 [6] - 部分机构在财报前调高目标价 但财报后市场反应消极 股价盘前下跌1% [10] - 顶级分析师推荐名单未包含该公司 显示机构对其前景存在保留态度 [12]