百事可乐股票分析 核心观点 - 百事可乐股价因增长乏力、召回事件、宏观经济担忧以及关税和消费者阻力等因素跌至历史低点，但抛售过度，目前呈现买入机会 [1] - 公司当前股价处于区间极端低位，股息收益率处于高位，为长期投资者提供世代性买入机会 [2] - 长期来看，不考虑增长因素，股价有40%上涨空间以重新测试区间高点 [2] - 若加入收入和盈利增长因素，股价有望创历史新高，但需2-5年时间 [3] 财务与估值 - 当前股价143.24美元，52周区间127.60-180.91美元，股息收益率3.97%，市盈率26.09，目标价159.50美元 [2] - 2025年Q1和Q2机构净买入，且Q2末至Q3初买入活动加速 [7] - 分析师12个月目标价平均157.93美元（较当前高10.26%），高低区间132-178美元 [7] - 共识预测年底前股价将上涨17% [9] 业务表现 - Q2收入增长1%至227.3亿美元，超预期190个基点 [11] - 北美食品和亚太地区表现疲软，分别下滑2%和持平 [11] - 有机增长亮点：饮料业务增长1%，国际饮料增长5%，欧洲/中东/非洲增长7%，拉美增长6% [11] - 调整后每股收益2.12美元，超预期400个基点 [12] 资本回报与指引 - 重申全年收入、盈利和资本支出指引，预计下半年表现强劲 [13] - 计划股息增加5%并持续回购，2025年底回购规模预计达10亿美元 [13] 技术面与市场反应 - 两年下跌中成交量上升，显示机构逢低买入 [5][6] - Q2财报后股价盘前上涨超3%，站稳30日均线，技术指标（MACD、随机指标）看涨 [14][15] - 若突破158美元阻力位，可能成为新高催化剂 [10]