人工智能芯片行业 - 投资者持续低估人工智能芯片制造商的潜力 [1] - 人工智能行业增长前景存在不确定性 包括中国市场销售和关税影响等问题 [2] - 台积电二季度业绩显示人工智能需求仍有增长空间 [3] 台积电业绩表现 - 台积电是全球最大芯片代工厂 占据60%的半导体代工市场和90%的高端芯片市场 [5] - 二季度营收达301亿美元 同比增长39% 环比增长11% [6] - 调整后每股收益2.47美元 同比增长61% 创历史新高 [6] - 高性能计算部门表现强劲 7纳米及以下先进制程芯片占晶圆总销售额74% [7] - 公司上调2025年营收预期 预计全年美元营收增长30% [8] 英伟达业务表现 - 英伟达从游戏公司转型为人工智能主要受益者 [9] - 2026财年一季度营收440亿美元 同比增长69% 数据中心业务占89% [10] - 数据中心收入达390亿美元 同比增长69% 游戏和PC收入38亿美元 增长42% [10] - 公司预计二季度营收约450亿美元 同比增长50% [11] - 因出口管制在中国市场产生45亿美元费用 但预计下半年恢复销售可能带来150亿美元收入 [12] 行业前景 - 人工智能革命持续发展 台积电CEO确认AI和高性能计算需求保持强劲 [8] - 英伟达市盈率29倍 估值仍具吸引力 预计2025年股价将继续上涨 [13]