市场表现 - A股三大指数集体上涨，沪指涨0.5%报3534点创年内收盘新高，深证成指涨0.37%，创业板指涨0.34% [1] - 市场结构性分化加深，"高切低"趋势难以破局，新赛道仍为投资关键胜负手 [1] - 半年报预告显示新赛道多预喜与传统赛道疲软形成鲜明对比 [1] 人形机器人 - 宇树科技完成IPO辅导备案，头部国产机器人厂商加速资本化进程 [2] - 特斯拉持续优化人形机器人方案，国内供应链企业释放积极信号 [2] - 2025世界人工智能大会、机器人大会等重磅活动有望持续催化板块 [2] 自动驾驶 - 高级别自动驾驶在Robotaxi、快递、矿山等多场景实现商业化加速 [3] - 北京、广州出台新政鼓励创新应用，上海将发布高级别自动驾驶引领区行动方案 [3] - 建议关注车队运营方、智能驾驶零部件供应商、主机厂及路侧设备供应商四条投资主线 [3] 电力改革 - 山东等6区域已印发新能源上网电价市场化改革实施方案 [4] - 存量项目延续保障性收购方案，运营商盈利预期趋稳 [4] - 东部与南部沿海区域增量消纳空间更大，利好海上风电等项目 [4] 稳定币监管 - 美国正式通过《GENIUS法案》，确立数字稳定币联邦监管框架 [6] - 法案保留联邦为主、州级补充的宽松监管模式 [6] - 预计将推动金融科技巨头加速布局稳定币市场 [6] 新能源汽车 - 三部门部署规范产业竞争秩序，要求加强价格监测、产品一致性检查及缩短账期 [7] - 将加快出台电耗限值、电池回收安全等标准 [7] - 倡导行业自律抵制"网络水军"等乱象 [7] 低空经济 - 发改委强调因地制宜发展低空经济，防止低效重复建设 [8] - 推进无人机"一机一码"实名登记，健全飞行安全应急机制 [8] 平台经济监管 - 市场监管总局约谈饿了么、美团、京东，要求规范促销行为 [9] 钢铁行业 - 钢铁工业规划部长会提出严控增量、畅通退出，建立产能治理新机制 [10] 央企动态 - 国务院批准组建中国雅江集团，央企数量增至99家 [11] - 中国船舶获准以新增30.53亿股吸收合并中国重工 [12]