美股七大科技巨头股价分化 - 美股七大科技巨头（苹果、微软、谷歌、特斯拉、英伟达、亚马逊、Meta）在AI赛道表现迥异，股价出现显著分化 [1] - 英伟达、Meta、微软2025年以来股价分别飙升30%、20%、20%，而特斯拉、苹果、谷歌分别下跌18%、16%、2% [2] - 七大科技巨头占标普500指数权重约35%，在稳定市场波动中发挥关键作用 [3] AI赛道表现差异 - 英伟达因AI算力需求爆发成为最大赢家，市值突破4万亿美元，两年股价翻三倍 [10] - 微软、Meta因AI应用创收效应显著，股价持续领涨 [10] - 苹果AI进展缓慢，Siri升级延期至2026年底，AI人才流失严重 [7] - 谷歌面临反垄断监管压力，但凭借Gemini AI大模型仍被看好 [8] - 特斯拉转型AI机器人公司，但电动车销量滑坡拖累股价 [8] 市场估值与预期 - 七大科技巨头中有六家市盈率远超标普500平均22.35x，仅谷歌低于平均水平 [11] - 摩根士丹利预计七巨头Q2盈利同比增长14%，远超标普500其他成分股 [12] - 英伟达预期市盈率33x，低于十年平均水平，显示上行空间 [12] 财报季影响 - 英伟达、微软、Meta的强劲财报可能推动美股创新高 [4] - 财报季或加剧股价分化，AI赢家与落后者差距扩大 [11] - 科技板块Q2盈利预计同比增长17.7%，通信服务板块增长31.8% [14] 行业趋势与展望 - AI算力投资主题被视为股票市场"最强阿尔法"，需求持续井喷 [15] - 纳斯达克100指数因AI热潮持续创新高，涨势猛于标普500 [14] - 分析师预计AI将推动标普500指数2025年底升至7000点 [14] - 特斯拉Robotaxi和Optimus机器人业务被大摩看好，预计市场规模超汽车行业 [9]