市场表现 - 沪深两市成交额1.57万亿，较上个交易日放量317亿 [1] - 稀土永磁、锂矿、有色金属、煤炭等板块涨幅居前 [1] - 游戏、光伏、CPO、消费电子等板块跌幅居前 [1] - 沪指创年内收盘新高，创业板指创年内新高后回落 [2] AI算力板块 - Meta将投资数千亿美元建设大型数据中心 [1] - OpenAI宣布将在ChatGPT中推出通用型AI智能体 [1] - 英伟达恢复向中国销售H20并推出合规GPU [1] - 建议关注北美算力链核心标的、外溢需求公司、上游紧缺环节、1.6T光模块及CPO产业链、国产算力链 [1] - 大模型迭代推动产业向通用人工智能方向发展，建议关注AI端侧芯片、模组等产业链 [1] 水电与基建行业 - 中国正式启动雅鲁藏布江下游水电超级工程建设 [2] - 民爆行业生产总值从2015年273亿元增长到2024年416.95亿元，年均增长约5% [2] - 三峡水运新通道等国家级基建项目持续推进 [2] - "一带一路"出海机遇推动龙头企业通过收并购强化规模优势 [2] 投资建议 - 建议围绕泛科技及安全方向布局 [2] - 稳定币、大基建及传统行业反内卷等热点方向中线持续看好 [2]