基金概况 - iShares Russell 1000 Value ETF（IWD）是一只被动管理型交易所交易基金，旨在为投资者提供美国股市大盘价值股的广泛敞口，由贝莱德赞助 [1] - 该基金于2000年5月22日推出，已积累资产超过624.9亿美元，是同类型中规模最大的ETF之一 [1] - 基金寻求在扣除费用和开支前匹配罗素1000价值指数的表现，该指数衡量美国股市大盘价值板块的表现 [7] 投资策略与标的特征 - 投资于大盘价值股，大盘公司通常指市值超过100亿美元的公司，其特点是风险较低、现金流更稳定 [2] - 价值股通常具有低于平均水平的市盈率和市净率，但其销售和收益增长率也较低，从长期表现看，价值股在几乎所有市场中表现都优于成长股，但在强劲的牛市中，成长股更可能胜出 [3] 成本与收益 - 年度运营费用率为0.19%，属于同类产品中费用较低的水平 [4] - 该ETF的12个月追踪股息收益率为1.86% [4] 资产配置与持仓集中度 - 投资组合中权重最高的板块是金融业，约占23.80%，其次是工业股和医疗保健股 [5] - 头号持仓为伯克希尔哈撒韦公司B类股，占总资产约3.53%，其次是摩根大通和埃克森美孚 [6] - 前十大持仓合计约占管理总资产的17.07% [6] 历史表现与风险指标 - 截至2025年7月21日，该ETF今年以来上涨约6.69%，过去一年上涨约10.21% [7] - 在过去52周内，其交易价格区间为166.82美元至199.79美元 [7] - 该基金三年期贝塔值为0.88，标准差为15%，属于中等风险选择，基金持有约871只个股，有效分散了个股风险 [8] 同业比较 - 该ETF获得Zacks ETF评级第1级（强力买入），该评级基于预期资产类别回报、费用率及动量等因素 [9] - 同类替代产品包括Schwab美国股息股票ETF（SCHD）和Vanguard价值ETF（VTV），SCHD资产规模为705.4亿美元，费用率为0.06%，VTV资产规模为1391.8亿美元，费用率为0.04% [10]