行业配置特点 - 制造业和消费资产成为公募基金二季度配置核心 [1] - 信息技术行业持仓显著提升 反映对科技创新类标的的乐观预期 [1][2] - 工业、信息技术与日常消费行业在重仓股中占比较高 显示基金广泛布局特征 [1] 重仓股情况 - 宁德时代被1774只基金持有 总市值1426.57亿元 稳居重仓股首位 [1] - 贵州茅台被1071只基金持有 总市值1252.3亿元 与宁德时代同为仅有的两只基金持有市值超千亿元个股 [1] - 腾讯控股、招商银行、中国平安、紫金矿业、美的集团、东方财富、长江电力等个股也被基金重仓持有 [1] - 东方财富、长江电力、中芯国际等科技股二季度基金持有市值均超400亿元 其中长江电力被近800只基金重仓持有 [2] 基金调仓动向 - 易方达消费行业股票基金持有消费股市值占基金总资产89.23% 重仓股包括美的集团、贵州茅台、五粮液等 持股市值均在10亿元以上 [2] - 二季度持有贵州茅台109.77万股 较一季度119.19万股有所减少 [2] - 大成高鑫A前三大重仓股为中国移动、美的集团、豪迈科技 持仓市值分别为17.43亿元、16.64亿元、13.11亿元 [3] - 大成高鑫A对中国海洋石油和美的集团分别增持379.3万股和164.3万股 持仓市值均在10亿元以上 [3] - 大成高鑫A对中国联通、中国移动、腾讯控股、福耀玻璃、豪迈科技进行了不同程度减持 [3] 投资逻辑分析 - 龙头企业受益于产业升级和消费升级趋势 支撑其盈利稳定性 [1] - A股核心资产具有高流动性和低波动性特征 吸引避险资金流入 [1] - 政策和监管环境持续优化 如鼓励科技创新和消费提振 增强投资者对龙头股配置意愿 [1] - 全球经济和国际市场推动AI和半导体需求增长 带动中国科技板块景气度提升 [2] - 政策支持关键技术国产化 如近期产业政策聚焦芯片自主创新 激励基金加仓科技股 [2] - 大成高鑫A在保持对制造业龙头长期配置基础上 适度增加对资源类行业关注度 可能与二季度市场对资源价格预期变化有关 [3]