军工板块市场表现 - 7月22日军工板块延续强势，长城军工与博云新材封于涨停板，中兵红箭、建设工业、洪都航空等个股上扬 [1] - 万得军工指数连续四天上涨，累计涨幅达4.81%，跑赢沪深300指数(2.64%)，反映资金面改善和情绪提振 [1] 军工行情驱动因素 - 政策维度：2025年是"十四五"最后一年，装备更新换代需求紧迫，订单集中释放，"十五五"规划逐步明朗，军用无人装备、军事智能化、低空经济等新域新质领域打开长期成长空间 [1] - 地缘局势：2025年5月印巴军事冲突加剧，巴基斯坦作为中国武器重要进口国，可能加速军备采购，直接利好中国军贸产业链，全球地缘风险溢价重估凸显军工股避险属性 [1] - 基本面修复：2025年上半年业绩预告显示，航天科技预计净利润同比增长超16倍，中国船舶预计净利润同比增长近120%，船舶、防务、航天等产业链涨幅居前 [2] 军工板块未来展望 - "九三阅兵"、地缘冲突等多重因素催化下，军工板块后市仍是全市场关注重点，存在结构性机会 [2] - 军用无人装备及军事智能化赛道将持续被看好，相关细分赛道具有高增长、估值修复拐点等特性 [2] - 军事智能化领域成为世界主要国家军事技术发展趋势，智能化装备、无人化系统等新兴装备将改变未来战争规则，迎来需求革新和产业变革 [2]