基金概况 - Invesco Biotechnology & Genome ETF (PBE) 成立于2005年6月23日 旨在提供对医疗保健ETF类别的广泛敞口 [1] - 基金采用智能贝塔策略 追踪非市值加权的Dynamic Biotechnology & Genome Intellidex指数 [3][5] - 截至最新数据 基金管理资产规模达2.2264亿美元 属于医疗保健ETF中的中等规模产品 [5] 智能贝塔策略 - 智能贝塔基金通过筛选具有特定基本面特征的股票 试图获得超越市场的风险回报表现 [3] - 策略包括等权重 基本面加权 波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能持续产生超额收益 [4] 指数构成 - 标的指数采用多维度评估标准 包括价格动量 盈利动量 质量 管理层行动和价值等投资价值指标 [6] 费用结构 - 基金年管理费率为0.58% 与同业产品持平 12个月追踪股息率为0.26% [7] 持仓分布 - 医疗保健板块占比高达99.8% 前十大重仓股合计占资产管理规模的47.68% [8][9] - 最大持仓股Illumina Inc(ILMN)占比5.81% 其次为Alnylam Pharmaceuticals Inc(ALNY)和Royalty Pharma Plc(RPRX) [9] 同业比较 - 同业产品SPDR S&P Biotech ETF(XBI)管理规模46.5亿美元 费率0.35% iShares Biotechnology ETF(IBB)规模52.8亿美元 费率0.45% [13]