核心财务表现 - 2025年第二季度净利润达1940万美元，较2025年第一季度的1810万美元增长7%，较2024年同期的770万美元大幅增长152% [1] - 稀释后每股收益为1.01美元，较2025年第一季度的0.93美元增长9%，较2024年同期的0.73美元增长38% [1] - 剔除并购相关费用影响后，2025年第二季度调整后净利润为2020万美元，调整后每股收益为1.04美元 [1] - 净息差(税后等价基础)从2025年第一季度的4.00%提升至第二季度的4.07% [7] - 平均资产回报率从2025年第一季度的1.35%提升至第二季度的1.45%，平均股本回报率从13.98%提升至14.56% [8] 资产负债表变化 - 贷款总额增加5540万美元至39亿美元，其中商业贷款增加1610万美元(年化增长2%)，住宅抵押贷款增加3790万美元 [3] - 投资证券增加2990万美元至8.854亿美元，久期从4.3年延长至4.5年 [4] - 存款总额减少1.171亿美元至45亿美元，存贷比从84%上升至87% [5] - 借款增加3600万美元至1.363亿美元，主要由于存款减少和贷款活动增加 [6] - 股东权益从5.329亿美元增至5.484亿美元，主要来自净利润和股票薪酬 [26] 信贷质量 - 分类贷款减少1040万美元至6580万美元，不良贷款占比从0.59%降至0.57% [15] - 贷款损失准备金与总贷款比率从1.23%微降至1.22% [14] - 第二季度净核销为10万美元，较第一季度的30万美元有所改善 [14] - 管理层认为基于当前资产质量指标和经济预测，贷款损失准备金充足 [15] 非利息收入与支出 - 非利息收入增加130万美元至1290万美元，主要来自互换费用和服务费增长 [16][17] - 非利息支出减少60万美元至3760万美元，并购相关费用从160万美元降至100万美元 [19][20] - 效率比率从63.2%降至60.3%，剔除并购费用后为58.7% [8] - 薪酬福利支出增加100万美元至2140万美元，包含60万美元遣散费用 [21] 资本管理 - 有形普通股权益比率从7.9%提升至8.3%，每股有形账面价值从21.99美元增至22.77美元 [27] - 一级普通股资本比率从10.6%提升至10.9%，全部资本比率均高于监管要求的"资本充足"水平 [28][29] - 董事会授权回购50万股普通股，并在第二季度回购2134股 [30] - 现金股息从每股0.26美元增至0.27美元，较合并Codorus Valley Bancorp后增长35% [8]