上市进程与交易结构 - 公司私有化及吸收合并决议获99%以上高票通过 将于8月7日正式登陆联交所 [1][2] - 采用"吸收合并+介绍方式"创新上市路径 通过私有化持股51.41%的子公司东阳光长江药业实现 [3] - 换股比例为每股东阳光长江药业H股兑换0.263614股东阳光药H股 特别股息为每股1.50港元 [4] 股东收益测算 - 按H股理论价值中位数19.36港元计算 较收盘价14.90港元存在30%理论溢价收益 [4] - 特别股息覆盖约4.28亿股H股 大股东持有的2.26亿股不参与分配 [6] - 叠加私有化溢价与特别股息后 中小股东理论收益超40% [6] 研发实力与产品管线 - 公司拥有完全自主的研发平台和技术体系 覆盖小分子靶向药/AIDD/小核酸/ADC/PROTAC/特异性抗体等领域 [6] - 全球在售药物150款 在研药物超100款 其中49款为1类创新药 多款具备"十亿美元分子"潜力 [6] - 核心产品克立福替尼全球销售峰值潜力达10亿美元 伊非尼酮在IPF治疗领域同样具备显著商业化潜力 [7] 市场表现与投资价值 - 年初至今股价累计涨幅超70% 通过一体化整合有望进一步释放规模效应与协同优势 [6] - 作为稀缺的高价值生物医药标的 在港股医药板块估值修复行情中获市场主力资金青睐 [7]