融资结构 - 公司签署1亿美元担保可转换票据融资协议 初始阶段融资1050万美元 剩余8950万美元需满足常规条件[2][3] - 票据年利率8% 期限约2年 初始部分以1.5倍比特币抵押 后续部分以1倍抵押 转换价格为加元0.72[4] - 融资结构设计为股权友好型 转换价格与市场挂钩 最大限度减少即时股权稀释[2][4] 资金用途 - 融资资金将全部用于增持比特币 强化资产负债表 目标成为全球企业持币量前20[3][5] - 具体计划包括2026年前增持1000枚BTC 2027年前达6000枚BTC 长期目标持有比特币总供应量的1%[6][10] 战略合作 - 与机构投资者ATW Partners达成合作 后者以成长阶段融资结构设计能力著称[5] - Joseph Gunnar & Co担任配售代理 初始阶段收取5%现金佣金 2.5%市场咨询费及5%权证费用[8] 公司战略 - 采用比特币优先策略 将比特币作为主要国库资产 同时开发比特币网络相关产品[9][11] - 拟投资印度数字资产国库公司HODL Systems 获取最高24%股权 增强全球比特币储备地位[10] - 核心战略指标为提升每股比特币持有量(BPS) 通过资本效率实现长期股东价值[5][9] 高管表态 - CEO强调融资有助于以最小稀释实现比特币增持目标 符合整体资本战略[4] - 首席愿景官指出比特币是商业模式核心 该融资结构反映机构对其战略的持续兴趣[4]