埃克森美孚上游资产优势 - 公司拥有以二叠纪盆地和圭亚那近海石油资源为核心的上游资产组合 生产成本较低 可在油气价格不利时抵御挑战性环境 [1] - 通过收购Pioneer Natural Resources获得二叠纪盆地140万净英亩土地及160亿桶油当量资源 显著提升上游资产规模 [2] - 圭亚那近海资源项目管线强劲 与二叠纪盆地业务形成协同效应 [2][7] 行业竞争格局 - 雪佛龙(CVX)和Diamondback能源(FANG)均为二叠纪盆地主要生产商 雪佛龙是该区域最大油气生产商之一 [4] - Diamondback作为纯二叠纪生产商 凭借低成本资产优势持续扩大矿区面积 [5] 财务表现与估值 - 公司股价过去一年微跌0.5% 略逊于行业0.7%的涨幅 [6] - 当前EV/EBITDA为6.73倍 高于行业平均4.27倍 [9] - 2025年Q2(6月)盈利预期将环比下降 主因油气价格走低 [3][7] 盈利预测调整 - 2025年Q2每股收益共识预期当前为1.49美元 与7天前持平 但较90天前下调13% [12] - 2025全年每股收益预期6.57美元 过去7天上调0.01美元 过去30天大幅上调7.5% [11][12]