行业动态 - 2025年上半年激光雷达市场呈现多元化发展，车载市场因L3自动驾驶技术推动搭载量飙升至5颗，线数提升至500线以上，安全冗余成为默认门槛 [1] - 机器人市场（割草机器人与无人配送机器人）成为激光雷达第二大应用领域，需求快速打开 [1] - 工信部发布《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》，明确L2+感知技术标准，引发行业对激光雷达必要性的讨论 [1] - 激光雷达技术路线从传统模拟架构向数字架构迭代，市场竞争呈现差异化特征 [17][18] - 车载市场智能化加速，服务机器人及具身智能领域需求爆发，行业增长空间广阔 [19] 速腾聚创 - 公司聚焦高性能数字化激光雷达，发布EMX（192线）和EM4（520-2160线定制方案）新品，EM4已量产并应用于极氪9X等四款车型，成为L3量产车唯一选择 [5][6] - 车载领域获全球5家车企17款车型定点，覆盖头部及新能源OEM [6] - 机器人领域Q1销量达11900台，与2800家客户合作，Flash技术方案垄断头部割草机器人市场（库犸科技3年120万台订单） [6] - 拓展具身智能品类（Active Camera、灵巧手），构建新增长曲线 [6] - 自研数字SPAD-SoC芯片支撑技术优势，分辨率与探测距离领先 [6] - 2025年Q1毛利率同比提升6.3%，盈利改善显著 [7] 禾赛科技 - 公司采取降价策略，2025年激光雷达价格减半，推动装机量反弹及营收修复 [8] - 发布"千厘眼"感知方案及三款新品：ETX（L3级，测距能力+30%）、AT1440（准量产最高线数）、FTX（高性价比L2-L4级） [9] - ATX系列将线数降至64线，售价压至数百元，打入10万元级车型平台，获11家车企定点，Q1交付超5万台 [9][10] - 机器人领域JT16产品（16线）获追觅30万台订单，打破览沃垄断 [11] - 延续SiPM技术架构，成本优势显著但面临物理极限挑战，2026年FTX新品显示数字化尝试 [13] - Q1主力ADAS产品毛利率同比下降1%，价格战压缩利润空间 [13] 图达通 - 公司推进借壳上市计划，2025年2月向港交所递交申请材料 [14] - 高性能"猎鹰系列"（1550nm方案）持续供货蔚来 [14] - 灵雀系列（905nm+SiPM）切入无人配送市场，获九识智能订单，分散对蔚来的单一依赖 [16] - 研发下一代纯固态激光雷达，布局长期技术路线 [16] - 通过"低价格、多品类、多市场"策略改善现金流及技术竞争力问题 [16]