股价表现 - 公司股价周三收于9563美元 较2025年5月16日创下的52周高点12757美元下跌约25% [1] - 年初至今股价上涨213% 跑赢Zacks计算机与技术板块101%的回报率和Zacks安全行业197%的涨幅 [1] - 表现优于同业公司CyberArk(129%) 思科(159%)和微软(20%) [2] 业务优势 - 创新产品组合和丰富的合作伙伴基础推动业绩表现 新产品包括身份治理 特权访问 设备访问 细粒度授权等 [3] - Okta AI套件嵌入多款产品 帮助机构利用AI构建更好体验并防范网络攻击 [3] - 推出跨应用访问协议Cross App Access 保护AI代理安全 消除重复授权同意屏幕 [14] - 合作伙伴包括亚马逊AWS 谷歌 微软 Salesforce等 截至2025年4月30日拥有7000多项集成 [15] 财务数据 - 2026财年第一季度末持有273亿美元现金及投资 当季经营活动产生净现金流241亿美元 自由现金流238亿美元 [7] - 将2026财年自由现金流利润率指引上调至约27% [7] - 2026财年收入预期285-286亿美元 同比增长9-10% [17] - 上调2026财年非GAAP每股收益指引至323-328美元 此前为315-320美元 [18] - 第二财季收入预期710-712亿美元 同比增长10% [19] 客户增长 - 2026财年第一季度末客户总数约2万家 [16] - 年合同价值超过10万美元的客户数环比增加70家至4870家 [16] - 身份治理 生命周期管理和工作流组合产品过去三年增长400% 第一季度末达近400亿美元 [16] 估值比较 - 远期市现率2251倍 高于行业平均2203倍和思科的206倍 [8] - 相比微软(2888倍)和CyberArk(7358倍) 公司估值较低 [10] - 价值评分为D 显示估值偏高 [8] 行业前景 - 面临宏观经济挑战和身份与访问管理领域的激烈竞争 [8] - 联邦业务不确定性带来逆风 [17] - 非人类身份(NHIs)保护和开发安全代理的专注度值得关注 [14]